📉 5일 이평선 이탈, 하지만 20일선의 강력한 지지력 테스트 중!
🚗 전기차·하이브리드 핵심 부품 ‘콘덴서용 필름’의 숨겨진 강자.
⚠️ PER 71배의 고평가 논란, 실적이 주가를 따라갈 수 있을까?
1. 기업 개요
성문전자는 우리 일상생활과 밀접한 전기·전자 제품에 필수적으로 들어가는 ‘콘덴서(Capacitor)’의 핵심 소재인 금속 증착 필름을 제조하는 기업입니다. 쉽게 말해, 전기를 잠시 저장했다가 필요할 때 내보내는 댐 역할을 하는 부품의 원재료를 만든다고 보시면 됩니다. 최근에는 전기차(EV)와 하이브리드 자동차 시장이 커지면서 이 분야의 수요가 주목받고 있습니다.
📊 기본정보 요약
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종목명 | 성문전자 (014910) |
| 현재가 | 2,195원 |
| 시가총액 | 493억 원 |
| ROE | 1.63% |
| PER | 71.43배 |
| PBR | 1.16배 |
| 부채비율 | 88.69% |
2. 투자 포인트
📈 성장성: 외형은 유지, 내실은 글쎄?
성문전자의 지난 3년간 성적표를 보면 ‘폭발적인 성장’보다는 ‘안정적인 유지’에 가깝습니다.
* 매출액 추이: 451억(3년 전) → 481억(2년 전) → 481억(직전년도)으로, 3년 평균 매출 성장률은 약 6.65%입니다. 드라마틱한 성장은 아니지만, 꾸준히 시장 지위를 유지하고 있습니다.
* 이익의 질: 영업이익은 5억 → 11억 → 11억 원 수준으로, 이익 규모 자체가 크지 않습니다. 영업이익 성장률이 -33.13%로 나타나는데, 이는 과거 대비 이익 변동성이 크다는 것을 의미합니다. 다만, 3년 전 큰 폭의 당기순손실(-16억)에서 최근 27억 원 흑자로 돌아선 점은 긍정적인 신호입니다.
💎 밸류에이션: 기대감이 많이 반영된 가격
주식 초보자분들이 가장 유의해야 할 부분입니다. 현재 성문전자의 PER(주가수익비율)은 71.43배입니다.
* 해석: 회사가 버는 돈에 비해 주가가 71배나 높다는 뜻입니다. 통상 제조업 평균이 10~20배인 것을 감안하면, 현재 주가는 실적보다는 ‘미래에 대한 기대감(테마)’이 강력하게 반영된 상태입니다.
* PBR(주가순자산비율): 1.16배로, 회사가 가진 자산 가치 대비해서는 적정한 수준의 평가를 받고 있습니다. 즉, 회사는 튼튼한데 주가는 수익성 대비 비싸게 거래되고 있다는 뜻이죠.
💰 재무 건전성: 쏘쏘(So-So)한 안정감
- 부채비율 88.69%: 100% 미만이면 통상적으로 안전하다고 봅니다. 빚이 자본보다 적으니 망할 걱정은 적습니다.
- 유동비율 83.67%: 단기적으로 갚아야 할 돈(유동부채) 대비 현금화 가능한 자산(유동자산)이 조금 부족합니다. 100%를 넘는 것이 이상적인데, 자금 흐름이 아주 여유롭지는 않다는 신호입니다.
- 수익성: ROE가 1.63%로 은행 이자율보다 낮습니다. 주주들의 돈을 굴려서 큰 수익을 내지는 못하고 있는 상황입니다.
3. 기술적 분석: 불기둥 뒤의 숨 고르기
차트를 보면 그야말로 “롤러코스터”입니다. 최근 1개월 수익률이 무려 96.86%에 달합니다.
- 현재 위치: 현재가(2,195원)는 5일 이동평균선(2,333원) 아래로 내려왔습니다. 단기적으로 너무 급하게 올라서 잠시 쉬어가는 조정 구간에 진입했습니다.
- 지지선 싸움: 중요한 건 20일 이동평균선(2,181원)입니다. 현재 주가가 20일선 바로 위에 턱걸이하고 있습니다. 여기가 깨지면 실망 매물이 쏟아질 수 있고, 지켜낸다면 다시 한번 상승을 노려볼 수 있는 중요한 자리입니다.
- 보조지표:
- RSI(54.41): 과매수 구간(70 이상)에서 내려와 중립 수준입니다. 과열은 식었지만, 매수세가 약해졌다는 뜻이기도 합니다.
- MACD: 여전히 ‘매수 신호’를 유지하고 있고 0선 위에 있지만, 상승 탄력은 조금 둔화되는 모습입니다.
4. 시장 분석
※ 최신 시장 동향 (작성일 기준)
성문전자가 최근 급등한 배경에는 ‘전기차(EV) 시장 확대’와 ‘필름 커패시터의 중요성’이 자리 잡고 있습니다. 전기차 구동 모터에 들어가는 전력 변환 장치에는 고성능 커패시터가 필수적인데, 성문전자가 이 원료인 금속 증착 필름을 생산한다는 점이 부각되었습니다.
하지만 최근 시장 분위기는 “실체 확인” 단계로 넘어가고 있습니다. 단순히 테마로 올랐던 주식들이 실적 시즌을 맞아 옥석 가리기가 진행 중입니다. 성문전자의 경우 시가총액이 500억 원 미만인 소형주라 적은 거래량으로도 주가가 크게 출렁일 수 있습니다. 특히 최근 1주간 별다른 대형 공시 없이 주가가 급등락한 것은 전형적인 ‘테마성 수급’의 특징이므로, 뉴스 하나하나에 민감하게 반응할 준비를 해야 합니다.
5. 성문전자 주가전망 (목표주가 및 손절가)
현재가 2,195원을 기준으로 기술적 분석과 밸류에이션을 고려한 시나리오입니다.
🎯 목표주가 (Target Price)
* 단기 목표 (1~3개월): 2,500원 (+14%)
* <설명> 현재 20일 이동평균선(약 2,181원)을 지지해 준다면, 기술적 반등이 나올 수 있습니다. 1차 저항대인 5일선(2,333원)을 뚫고 전고점 부근까지의 반등을 노려볼 수 있습니다.
* 중기 목표 (6개월~1년): 3,000원 (+36%)
* <설명> 전기차 소재 관련 실질적인 수주 공시나 실적 개선이 확인될 경우, PBR 밴드 상단까지 재평가받을 수 있습니다. 다만, 이는 확실한 ‘호재’가 동반되어야 가능한 수치입니다.
🛑 손절가 (Stop Loss)
* 손절가: 2,080원 (-5%)
* <설명> 생명선인 20일 이동평균선(2,181원)이 깨지면 추세가 꺾일 위험이 큽니다. 심리적 지지선인 2,100원마저 이탈한다면, 60일선(1,463원)까지 열려있어 큰 손실을 볼 수 있으므로 과감한 대응이 필요합니다.
6. 종합 의견
- 투자의견: 관망 (HOLD) / 단기 트레이딩 접근
- 추천 스타일: 초단기 스캘핑 또는 뉴스 매매
💡 총평:
성문전자는 전형적인 “하이 리스크, 하이 리턴” 종목입니다. 최근 한 달간 96%나 올랐다는 건, 반대로 떨어질 때도 무섭게 떨어질 수 있다는 뜻입니다. 기업의 펀더멘털(실적)보다는 테마와 수급에 의해 움직이고 있습니다.
주식 초보자라면 지금 당장 큰돈을 넣기보다는, 20일선(약 2,180원)을 지켜주는지 2~3일 정도 지켜본 뒤 진입하는 것이 안전합니다. 장기 투자보다는 짧게 수익을 챙기고 나오는 전략을 추천합니다.
본 분석은 공개된 데이터와 최신 뉴스를 바탕으로 한 참고 자료이며, 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자 결정과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
