“나에게 긴 지렛대와 받침점만 준다면, 지구라도 들어 보이겠다.” 💪
고대 그리스의 석학, 아르키메데스가 남긴 아주 유명한 말이죠.
작은 힘으로 거대한 물체를 움직이는 ‘지렛대의 원리’를 이보다 더 극적으로 표현할 수는 없을 겁니다.
그런데 이 원리가 비단 물리학에만 적용되는 이야기는 아니랍니다.
우리가 매일같이 뉴스에서 접하는 경제, 특히 투자 세계의 핵심을 관통하는 원리이기도 하거든요.
바로 ‘레버리지 효과’라는 이름으로 말이죠.
아마 ‘영끌(영혼까지 끌어모아)’, ‘빚투(빚내서 투자)’ 같은 단어들을 들어보셨을 텐데요.
이 모든 것이 바로 이 레버리지와 깊은 관련이 있습니다.
“남의 돈으로 더 큰돈을 번다”는 마법 같은 말, 과연 사실일까요?
오늘은 달콤하지만 때로는 쓴맛을 보여주는 레버리지 효과에 대해 3가지 비밀을 중심으로 샅샅이 파헤쳐 보겠습니다!
1. 레버리지, 도대체 무슨 뜻인가요? 🤔
본격적인 탐구에 앞서 용어 정리부터 확실히 하고 가시죠!
레버리지(Leverage)란?
타인의 자본(부채)을 지렛대(Lever)처럼 이용하여 자기자본이익률을 높이는 것을 의미합니다. 한마디로 ‘남의 돈을 빌려 투자의 규모를 키우는 전략’이라고 할 수 있죠.
1억 원을 가진 사람이 1억 원짜리 자산에 투자해서 10%의 수익을 내면 1,000만 원을 법니다.
수익률은 10%죠.
하지만 1억 원에 4억 원을 대출받아 총 5억 원짜리 자산에 투자했다고 가정해 봅시다.
똑같이 10%의 수익이 나면 수익금은 5,000만 원이 됩니다.
내 돈 1억으로 5,000만 원을 번 셈이니, 자기자본수익률은 무려 50%로 껑충 뛰게 됩니다!
이것이 바로 레버리지 효과의 마법입니다. 🧙♂️
2. 일상 속 레버리지: 사실 우린 모두 경험자! 住宅담보대출부터 신용카드까지
“저는 빚내서 투자 같은 건 안 하는데요?”라고 생각하시는 분들도 계실 겁니다.
하지만 레버리지는 생각보다 우리 삶 가까이에 있답니다.
- 🏠 주택 구매: 가장 대표적인 레버리지의 예시입니다. 많은 사람들이 주택담보대출을 받아 집을 삽니다. 집값이 오르면 대출금을 제외한 나머지 상승분은 모두 내 수익이 되죠. 내 돈 조금에 은행 돈을 보태서 더 큰 자산을 구매하는 전형적인 레버리지 투자입니다.
- 💳 신용카드 할부: 당장 현금이 없어도 원하는 물건을 살 수 있게 해주는 신용카드 할부 역시 단기 레버리지의 일종입니다. 미래의 소득을 담보로 현재의 소비를 하는 셈이니까요. 물론 이자가 붙는다는 점을 잊으면 안 되겠죠?
- 🏢 기업의 시설 투자: 기업들은 은행에서 돈을 빌려 공장을 짓거나 새로운 기계를 도입합니다. 이자를 내는 비용보다 더 큰 생산성과 이익을 창출할 수 있다고 믿기 때문이죠. 이 역시 성장을 위한 긍정적인 부채 레버리지입니다.
이처럼 레버리지는 잘만 사용하면 자산 증식의 속도를 비약적으로 높여주고, 성장의 발판이 되어주는 아주 유용한 도구입니다.
3. 양날의 검: 잘못 휘두르면 내가 다친다! 📉
자, 이제부터가 진짜 중요합니다.
지렛대로 지구를 들 수도 있지만, 받침점이 불안정하거나 지렛대가 부러지면 어떻게 될까요?
아마 지렛대를 누르던 사람이 크게 다치게 될 겁니다.
레버리지 효과는 수익률을 극대화하는 만큼, 손실률 또한 극대화하는 ‘양날의 검’이기 때문입니다.
다시 5억 원짜리 자산 투자 예시로 돌아가 보죠.
만약 자산 가치가 10% 하락하면 어떻게 될까요?
5억 원짜리 자산은 4억 5,000만 원이 됩니다.
하지만 내가 갚아야 할 빚 4억 원은 그대로죠.
결국 내 원금 1억 원은 5,000만 원이 되어 반 토막이 나고 맙니다.
자산은 10% 하락했지만, 내 돈은 50%나 사라진 셈입니다.
이것이 바로 레버리지의 무서운 역습, ‘역(逆)레버리지 효과’입니다.
특히 금리가 오르는 시기에는 이 위험이 더욱 커집니다.
대출 이자 부담은 점점 늘어나는데, 자산 시장은 반대로 위축될 가능성이 높기 때문이죠.
감당할 수 없는 수준의 ‘영끌’과 ‘빚투’가 왜 위험한지 이제 확실히 아시겠죠?
레버리지는 결코 ‘돈 복사 치트키’가 아닙니다.
투자에 대한 확신이 있고, 최악의 상황에서도 감당할 수 있는 범위 내에서만 사용해야 하는 아주 정교하고 예리한 ‘전문가의 도구’에 가깝습니다.
그러니 이 강력한 도구를 휘두르기 전, 내가 이 도구를 다룰 준비가 되었는지, 그리고 안전장치는 충분히 갖췄는지 반드시 먼저 점검해 보시길 바랍니다.💡
